Acessando ações e ETFs tokenizados na MetaMask
Você pode acessar mais de 250 ações, ETFs e commodities tokenizados diretamente na interface de swaps da MetaMask por meio da Ondo Global Markets. Este guia explica o que são ações tokenizadas, como funcionam e como negociá-las na MetaMask.
Tokenized securities are available on Ethereum only through MetaMask Mobile and Extension.
Títulos tokenizados não são disponibilizados para usuários nos Estados Unidos e em outras jurisdições restritas. Para obter detalhes e as informações mais recentes sobre elegibilidade, consulte aqui.
O que são ações e ETFs tokenizados?
Ações, ETFs e commodities tokenizadas são ativos do mundo real (RWA, na sigla em inglês) representados on-chain como tokens. A tokenização cria equivalentes digitais de ativos financeiros tradicionais e amplia o acesso a mercados que historicamente eram exclusivos ou ilíquidos.
Cada token representa exposição econômica a um ativo tradicional subjacente — como uma ação negociada em bolsa ou um ETF — que é mantido fora da blockchain (off-chain). O token foi projetado para acompanhar o desempenho do ativo, refletindo suas oscilações de preço e outros resultados econômicos (como dividendos), em vez de conceder propriedade direta do próprio ativo.
Na Ondo Global Markets, cada ação ou ETF tokenizada é totalmente lastreada pelo ativo subjacente correspondente, que é mantido em corretoras custodiantes licenciadas. Consulte a documentação da Ondo para obter mais informações.
Horário de negociação
A Ondo Global Markets geralmente segue o horário de negociação do mercado de ações dos EUA, com disponibilidade e liquidez alinhadas a um cronograma de 24 horas por dia, 5 dias por semana, de domingo às 20h00 EST até sexta-feira às 19h59 EST.
| Sessões de negociação | Horário Padrão do Leste |
|---|---|
| Pré-mercado | 4h00 EST - 9h29:59 EST |
| Mercado regular | 9h30 EST - 15h59:59 EST |
| Pós-mercado | 16h00 EST - 19h59:59 EST |
| Noturno | 20h00 EST - 3h59:59 EST |
Para obter as informações mais recentes sobre horários de funcionamento do mercado, pausas de negociação ou situação do mercado, consulte aqui.
Ações e ETFs tokenizados podem tecnicamente ser negociados na blockchain a qualquer hora. No entanto, negociar fora do horário definido pela Ondo Global Markets pode envolver menor liquidez, maior volatilidade de preços e cotações de preço limitadas ou indisponíveis.
Por esse motivo, cotações não serão disponibilizadas na MetaMask fora dos horários de negociação designados, sendo recomendável negociar durante o horário normal de funcionamento do mercado.
Como negociar ações e ETFs tokenizados na MetaMask
Ações tokenizadas funcionam da mesma forma que qualquer outro token que possa ser usado em operações de swap.
- Toque no botão Swap em sua página inicial
- Selecione USDC no Ethereum
- Trocar de outros tokens ERC-20 é possível, mas pode resultar em ausência de cotações ou em um impacto maior no preço devido à liquidez limitada. A conversão de ativos nativos, como ETH, para tokens da Ondo Global Markets não é suportada atualmente.
- Ethereum is the only supported network currently.
- Procure pelo código da ação e selecione a versão tokenizada, por exemplo, $GOOGLon (Ondo Tokenizado)
- Insira o valor desejado (mínimo de $5)
- Valores menores geralmente acarretam um impacto maior no preço.
- Analise o orçamento e confirme a transação.
Como títulos tokenizados acompanham o desempenho de ativos
As ações e ETFs tokenizados da Ondo Global Markets são projetados como representantes de retorno total. Isso significa que seu objetivo é refletir o desempenho econômico total do ativo subjacente, pressupondo o reinvestimento do rendimento.
Um representante de retorno total inclui:
- Oscilações de preço: ganhos ou perdas no valor de mercado
- Distribuições de rendimento: dividendos (para ações) ou juros (para títulos)
- Ações corporativas: eventos como fusões, cisões ou reestruturações
Ao capturar tanto ganhos de capital quanto rendimentos, os índices de retorno total fornecem uma representação mais abrangente do desempenho do ativo do que os índices que rastreiam apenas o preço.
Dividendos
Algumas ações e ETFs pagam dividendos, que são distribuições periódicas em dinheiro feitas pela empresa emissora. Com as ações tokenizadas da Ondo Global Markets, os dividendos não são pagos diretamente em dinheiro. Em vez disso, os dividendos são automaticamente refletidos no desempenho de retorno total do token por meio de reinvestimento (líquido de impostos retidos na fonte aplicáveis).
Isso significa que:
- Dividendos contribuem para o valor total do token
- Dividendos são reinvestidos para potencializar os retornos
- Sua exposição reflete tanto as variações de preço quanto o rendimento de dividendos, líquidos dos impostos retidos na fonte aplicáveis
Como resultado, um único token pode vir a representar múltiplas ações subjacentes.
Desdobramentos e agrupamentos de ações
Um desdobramento de ações aumenta o número de ações em circulação ao dividir cada ação em várias ações, enquanto um agrupamento de ações reduz o número de ações em circulação ao combinar várias ações em uma única ação. Essas ações alteram a quantidade de ações e o preço por ação, mas não alteram o valor econômico total do ativo.
Quando uma empresa realiza um desdobramento ou agrupamento de ações, sua exposição econômica total por meio de uma ação tokenizada da Ondo Global Markets permanece inalterada e nenhuma ação de sua parte é necessária.
Por exemplo, em um desdobramento de ações de 10 para 1, uma ação se torna 10 ações. Neste caso, uma única ação tokenizada pode continuar a representar a mesma exposição econômica e agora pode corresponder a 10 ações subjacentes, com o preço do token se ajustando proporcionalmente. Sua ação tokenizada individual agora representará o valor de 10 ações, enquanto o valor total da sua posição permanece o mesmo.
Títulos tokenizados são equivalentes a possuir o título físico?
Não. Embora os títulos tokenizados sejam projetados para espelhar o desempenho econômico do ativo subjacente, eles não são o mesmo que possuir diretamente a ação ou o ETF. Você não será proprietário do título subjacente.
Ao deter uma ação ou ETF tokenizado:
- Você não recebe direitos de voto como acionista
- Você não recebe as divulgações obrigatórias aos acionistas
- Você não possui diretamente o ativo subjacente
Em vez disso, você detém um token que reflete o retorno econômico total do ativo. Consulte a documentação da Ondo Global Markets para obter mais detalhes.
Perguntas frequentes (FAQs)
Sou elegível para negociar ações e ETFs tokenizados?
Os Ondo Global Markets estão sujeitos à disponibilidade e não estão disponíveis para usuários nas seguintes regiões:
Estados Unidos ou qualquer um de seus estados, possessões, territórios ou distritos federais, Reino Unido, Afeganistão, Argélia, Belarus, Brasil, Canadá, China (incluindo Hong Kong), Crimeia, República Popular de Donetsk (RPD), Espaço Econômico Europeu, República Popular de Luhansk (RPL), regiões de Kherson e Zaporizhzhia (Ucrânia), a cidade de Sebastopol, Cuba, República Democrática da Coreia, Eritreia, Irã, Líbia, Malásia, Mianmar, Marrocos, Nepal, Rússia, Singapura, Somália, Sudão do Sul, Sudão, Suíça, Síria e Venezuela. Para obter detalhes e as informações mais recentes sobre elegibilidade, consulte aqui.
Quais são as taxas?
Todas as negociações de entrada e saída da Ondo Global Markets são processadas pela CowSwap e incorrem nas taxas abaixo (sujeitas a alterações):
- MetaMask - 87,5 bps*
- CowSwap - 12 bps
- Ajuste de execução - 0,5 bps
O slippage positivo pode ser capturado se houver uma diferença entre a cotação e a execução. Para obter mais informações, consulte diretamente a documentação do CowSwap and Ondo Global Markets.
*Pontos base (bps) são comumente usados para representar taxas. 100 bps = 1%.
Preciso me cadastrar ou criar uma conta?
Não. Se você for elegível, poderá trocar seus ativos da Ondo Global Markets diretamente pela MetaMask. Não é necessário nenhum cadastro adicional ou criação de conta.
E quanto às paralisações do mercado e pausas em negociações?
Como a precificação da Ondo Global Markets depende da atividade do mercado subjacente dos EUA, as cotações podem ser suspensas se:
- Todo o mercado de ações dos EUA for paralisado, ou
- A negociação de um ativo subjacente específico for suspensa devido à volatilidade do mercado
Nesses casos, a Ondo Global Markets suspenderá a divulgação de preços até que o mercado ou ativo em questão retome as negociações.
Como faço para cancelar uma transação?
Todas as conversões de ações tokenizadas são executadas através da CowSwap. Após o envio de uma ordem de troca, você só poderá visualizar o status ou tentar cancelá-la pela CowSwap, e não diretamente pela MetaMask. Estamos trabalhando para adicionar essa funcionalidade diretamente à MetaMask.
A CowSwap oferece suporte a dois métodos de cancelamento:
- Cancelamento off-chain: esta opção é gratuita e não requer pagamento de taxa de gas. No entanto, como é processada fora da blockchain, existe uma pequena chance de a ordem ainda ser executado se já estiver em processo de correspondência.
- Cancelamento on-chain: Esta opção requer o pagamento de taxa de gas, mas tem uma probabilidade muito maior de cancelar a ordem com sucesso, pois é aplicada dentro da blockchain.
Para obter mais detalhes sobre o cancelamento de ordens na CowSwap, consulte aqui.
Para visualizar a situação de sua ordem ou tentar um cancelamento, acesse o explorador da CowSwap.
O que são impostos retidos na fonte?
Impostos retidos na fonte são impostos que são deduzidos automaticamente de certos tipos de rendimento, como dividendos, antes que esse rendimento seja pago. A entidade Ondo Global Markets que emite os tokens é sediada nas Ilhas Virgens Britânicas; portanto, dividendos pagos por empresas dos EUA a essa entidade estão sujeitos à alíquota padrão de 30% de imposto retido na fonte nos EUA. Esta é a taxa padrão aplicável a pessoas não residentes nos EUA, acordo com as normas tributárias dos EUA. Consulte aqui.
Você é responsável por identificar e pagar todos os impostos e demais taxas e encargos governamentais (bem como quaisquer multas, juros e demais acréscimos) que lhe sejam impostos em relação às transações e pagamentos efetuados. Todas as taxas a pagar por você não incluem impostos, salvo indicação em contrário. Reservamos o direito de reter impostos quando exigido.
Como funciona o reinvestimento de dividendos?
O reinvestimento de dividendos ocorre líquido de impostos retidos na fonte.
Por exemplo, se uma ação paga um dividendo de US$ 1 por ação e a Ondo detém 10 ações (totalizando US$ 10), considerando uma retenção de imposto de 30%:
- US$ 3 são retidos para pagamento de impostos
- Os US$ 7 restantes são reinvestidos na compra de ações adicionais do ativo subjacente
Este reinvestimento se reflete no desempenho do retorno total do token.
Por que não consigo negociar o ativo tokenizado?
O motivo mais comum é a inelegibilidade regional. Se a sua região não é aprovada, o token não poderá ser negociado na MetaMask.
Em alguns casos, os tokens também podem estar temporariamente indisponíveis devido ao horário de funcionamento do mercado ou à liquidez limitada.
Se você acredita que é elegível, certifique-se de que:
- Você não está localizado em uma jurisdição restrita. Caso você esteja localizado em uma região proibida, não poderá realizar negociações.
- Você está tentando realizar negociações durante o horário de funcionamento definido pela Ondo
Como os títulos tokenizados são lastreados?
Os títulos tokenizados da Ondo Global Markets são totalmente lastreados pela ação ou pelo ETF correspondente, mantidos junto a uma ou mais corretoras-custodiantes licenciadas nos EUA (juntamente com o dinheiro em trânsito). Para obter mais informações, consulte aqui.